Manualul standardelor de practică a fost publicat pentru prima dată în 1982. Ediția 10
P , lansată în 2010, conține o serie de modificări ale Codului și standardelor, care fac din manualul mai ușor de înțeles. Standardul III (A) Obligațiile clienților - loialitatea, prudența și îngrijirea au fost scurtate și clarificate. A fost adăugat un nou capitol, care discută etica în gestionarea investițiilor în urma turbulențelor recente de pe piețele de capital. Tabelele bulletate au fost adăugate în manual pentru a ajuta profesioniștii din domeniul investițiilor să găsească rapid orientări și standarde atunci când se confruntă cu dileme etice reale. Ediția 10 facilitează, de asemenea, cititorului să găsească exemple de situații pe care le întâmpină și să facă trimiteri la diversele standarde care ar putea intra în joc într-o singură situație.
Institutul CFA și-a publicat întregul Manual de Standarde de Practică, 10și Ediția din PDF online gratuit. Vă recomandăm cu tărie să economisiți și / sau să tipăriți manualul ca sursă de studiu pentru examenul dvs., deoarece conține exemple care sunt destul de asemănătoare cu tipurile de întrebări care vor apărea în examen. Organizarea acestei secțiuni
Fiecare standard este folosit ca titlu pentru o secțiune care acoperă în detaliu acest standard și prezintă exemple care vor ajuta la clarificarea intenției fiecărui standard. Unele standarde sunt foarte clare și simple; alte standarde sunt destul de complicate și deschise la interpretare. Sunt evidențiate anumite standarde despre care credem că este mai probabil să fie accentuate pe examen, astfel încât candidații să poată să se concentreze asupra lor în timp ce studiază.
->
A:De ce problema eticii Adăugarea capitolului, "De ce este vorba de etică", este o schimbare majoră a manualului. În urma crizei financiare din 2008, această secțiune se referă la importanța înțelegerii impactului pe termen lung al deciziilor de investiții asupra integrității și durabilității pieței. Evenimentele recente au dezvăluit comportamente neetice nu numai în cadrul firmelor de investiții, ci și agențiilor de rating, consiliilor de administrație, firmelor de contabilitate, produselor de tehnologie financiară și multe altele. Capitolul pune accentul pe natura interconectată, globală a finanțelor de astăzi.
1. Managerii de top trebuie să creeze o puternică cultură a eticii la firmele lor, care trebuie să se filtreze în întreaga lor organizație, nu doar în rândul deținătorilor de carta CFA sau a candidaților CFA.
2. Natura integrată și globală a finanțelor de astăzi dă naștere preocupărilor legate de sustenabilitatea pieței. Investitorii în domeniul investițiilor trebuie să considere că suma deciziilor lor individuale poate provoca o criză a pieței într-un mod nemaiîntâlnit de ani în urmă. Deciziile minore, relativ nesemnificative se pot complica într-o criză majoră care poate pune în pericol funcționarea corespunzătoare a piețelor de capital.
3. Singura reglementare nu poate împiedica eșecurile care creează crize financiare. Sunt necesare principii etice puternice, adoptate de persoane fizice și juridice dincolo de cele asociate Institutului CFA. Autoritățile de reglementare și altele sunt încurajate să adopte orientările Ghidului pentru a promova comportamentul etic.
4. Institutul CFA se angajează să ofere resurselor educaționale membrilor, candidaților și comunității de investiții în general pentru a ajuta la respectarea Codului și standardelor. Podcast-uri, materiale de lectură, prezentări și altele asemenea pot fi găsite la www. cfainstitute. org
Piețele de capital funcționează pe bază de încredere. Criza financiară recentă a arătat că piețele instabile pot fi atunci când încrederea este încălcată. Investitorii trebuie să integreze acum o preocupare pentru sănătatea și durabilitatea pe termen lung a piețelor globale de capital atunci când iau decizii individuale de investiții.
B: Codul etic
Cele șase componente ale Codului de etică
Membrii Institutului CFA (inclusiv chartered financial analyst [CFA]) și candidații pentru desemnarea CFA ("Membri și candidați") trebuie:
Acționați cu integritate, competență, diligență, respect și în mod etic cu publicul, clienții, clienții potențiali, angajatorii, angajații, colegii din profesia de investitori și alți participanți pe piețele globale de capital.
- Plasați integritatea profesiei de investitori și interesele clienților peste propriile interese personale.
- Folosiți o atenție rezonabilă și exercitați o judecată profesională independentă atunci când efectuați analize de investiții, făcând recomandări de investiții, luând măsuri de investiții și angajând alte activități profesionale.
- Practica și încurajați-i pe alții să practice într-o manieră profesională și etică care să reflecte credința asupra lor și a profesiei.
- Promovarea integrității și susținerea regulilor care reglementează piețele de capital.
- Menținerea și îmbunătățirea competenței profesionale și depunerea eforturilor pentru menținerea și îmbunătățirea competențelor altor profesioniști în domeniul investițiilor.
Uită-te!
| Amintiți-vă
: manualul subliniază că membrii trebuie să discute conținutul Codului și standardelor cu departamentele lor superioare, juridice și de conformitate Motivarea în spatele Codului de etică |
Codul de etică stabilește o serie a liniilor directoare care servesc drept bază pentru crearea unor standarde mai specifice de conduită profesională. Codul de etică este similar cu declarația de misiune a companiei sau cu preambulul Constituției. Cele 149 de cuvinte care cuprind Codul sunt intenționate să fie largi, clare și generale și să reflecte ceea ce cred că charter-ii CFA le definesc.
Examenul CFA va constitui probabil câteva întrebări pentru a testa dacă un candidat a făcut timp să memoreze aceste șase componente. Prin urmare, asigurați-vă că
memorează toate cele șase componente! Iată o modalitate ușoară de a lipi aceste concepte în memoria dvs.:
PEJMAR P
- Ritualitatea - interesele clientului dumneavoastră intră întotdeauna pe primul loc. E
- ncourage - Încurajați și încurajați pe alții să acționeze profesional și etic pentru a reflecta creditul asupra dvs. și profesiei. J
- udgment - utilizați o grijă și o judecată rezonabilă atunci când desfășurați toate activitățile profesionale. M
- aintain - păstrați-vă cunoștințele actualizate și încurajați și alți profesioniști să facă același lucru.
- - utilizează integritatea, competența, diligența și respectul în mod etic cu toți. R
- - promovarea integrității piețelor de capital prin respectarea regulilor.