Atât de multă lume a mărfurilor este controlată de felul în care face China. Ca cel mai mare consumator de aproape orice resursă naturală aflată sub soare, economia chineză care se ridică și se încadrează poate provoca un dezastru asupra prețurilor subiacente ale mărfurilor.
Cazul din punct de vedere: minereul de fier.
Pe măsură ce economia chineză sa răcit, prețurile pentru componenta de oțel s-au prăbușit în ultimii ani. În ansamblu, asta a provocat o mulțime de dureri de cap pentru companiile care au mine minerale. Cu toate acestea, lucrurile ar putea fi în cele din urmă în căutarea minerilor de minereu de fier. Extinderea economiilor din Asia, Statele Unite și Europa ar trebui să contribuie la împingerea cererii de oțel - și, prin urmare, a cererii de minereu - în creștere pe tot parcursul anului. Pentru investitori, sentimentul recente de prețuri de minereu de fier ar putea fi un moment minunat de cumpărare pentru un orizont de timp mai lung.
->Creșterea cererii
De la atingerea maximului de 187 dolari pe tonă în 2011, prețurile la fier au fost marcate - în scădere cu aproximativ 15% în ultimul an. Cele mai recente știri din China nu au ajutat exact. HSBC Holdings plc (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48.68 + 0.68% Creat cu Highstock 4. 2. 6 economia a înregistrat o lectură de 48. 1 în martie. Aceasta este o scădere de opt luni și sub limita de 50 - ceea ce înseamnă că economia este în contracție. Această lectură a depreciat prețurile minereului de fier până în 2014.
În primul rând, șlefuirea producției de oțel este în direcția în sus. Potrivit unui raport al Asociației Mondiale a Oțelului, producția de oțel în Asia va crește cu aproape 25% până în 2020, ceea ce va determina creșterea importurilor de minereu de fier cu 35% în același interval de timp. Pe măsură ce alte națiuni emergente, cum ar fi Thailanda și Vietnam, încep să strângă libertatea și își construiesc infrastructura vitală, cererea de minereu de fier / oțel va fi puternică. De asemenea, câștigurile recente din industria prelucrătoare din Europa și din S.U.A.Deși recentul PMI este dezamăgitor, importurile de fier din China au crescut în primele trei luni ale anului. Pentru primul trimestru, China a importat 19% mai mult minereu de fier decât primul trimestru de anul trecut - la 222 milioane de tone. Mai important, chiar și cu o bază de producție contractantă pe parcursul lunii martie, China a importat încă 21% mai mult minereu de fier pentru această lună. Anualizarea importurilor sale din primul trimestru implică faptul că China este în ritm să importe în acest an mai mult de 890 de milioane de tone de minereu. E vorba de aproximativ 70 de milioane de tone mai mult decât totalul din 2013.
Adăugați la aceste anunțuri de stimulare recente ale Beijingului și faptul că marcajul de 120 de dolari pe tonă pentru minereul de fier este locul unde mulți producători de minereuri de fier mai mici încep să devină nerentabili și aveți o situație pentru creșterea prețurilor și a profiturilor pentru mineri.
Făcând o roată de fier Play
Cu promisiunea unor prețuri mai mari de fier la orizont, investitorii ar putea folosi slăbiciunea recenta pentru a încărca pe unii dintre jucătorii promițători care minerul meu. Deși nu există un fond de tranzacționare pe bază de schimb de minereuri de fier,
Market Vectors Steel ETF (NYSE: SLX SLXVanEck Vct St41.1 84-1.65% Creat cu Highstock 4. 2 6) prezintă firme din întregul spectru de producție a oțelului. Aceasta include atât minerii de minereu de fier - cum ar fi Brazilia Vale SA (NYSE: VALE VALEVale10, 13-2, 50% Creat cu Highstock 4. 2. 6 producătorii de cărbune de cocs ca Lisle, Illinois SunCoke Energy, Inc. (NYSE: SXC SXCSunCoke Energy Inc.. 78 + 0 28%). În general, SLX poate servi drept joc de bază pentru întreaga industrie. Cu toate acestea, pentru cei care doresc strict expunerea la minereu de fier, alegerea individuală este calea de parcurs. Cel mai bun absolut trebuie să fie Melbourne, Australia BHP Billiton Limited
(NYSE: BHP BHPBHP Billiton42 91-1.99% Creat cu Highstock 4. 2. 6). În ciuda faptului că este un miner diversificat, minereul de fier reprezintă în prezent aproximativ 31% din veniturile totale ale BHP, iar China se situează ca cel mai mare client al firmei. În plus, orice creștere incrementală a prețurilor la fier va ajuta doar linia de jos a BHP. De exemplu, creșterea ușoară recentă a prețului la 117 USD. 10 pe tonă vor adăuga o creștere a veniturilor de aproximativ 585 milioane dolari la linia de jos a BHP. La fel, colegul mega-miner din Londra, bazat pe Rio Tinto Group (NYSE: RIO RIORio Tinto49, 12-2, 73% 41% din veniturile sale din minereul de fier. O altă companie australiană care trebuie luată în considerare este Fortescue Metals Group Ltd. (OTCBB: FSUMF). O altă alegere interesantă ar putea fi bătută în jos, pe lângă Cleveland, pe baza de Cliffs Natural Resources, Inc. (NYSE: CLF
CLFCleveland-Cliffs Inc6. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). CLF a avut plăcerea nefericită de a se specializa atât în minereul de fier, cât și în cărbune. Prețurile pentru ambele materiale au fost rezervate. Creșterea prețurilor la minereul de fier, o nouă ofertă de aprovizionare cu producătorul de oțel ArcelorMittal (NYSE: MT MTArcelorMittal SA28.15-2.93% Creat cu Highstock 4. 2. 6 precum și o doză masivă de investitori activi care ar trebui să ajute la ridicarea prețului acțiunilor la CLF. Linia de fund Lucrurile nu au fost atât de mari în sectorul minereului de fier în ultimii ani. Prețurile sunt mult mai înalte. Dar creșterea cererii globale de oțel, precum și o creștere recentă a importurilor din China ar trebui să contribuie la ridicarea prețurilor. Pentru investitori, care ar putea semna un moment minunat de a paria pe minerii de fier.