Date de intrare - cerințe
1. Datele necesare pentru a sprijini prezentarea performanței firmei și a efectua calculele necesare trebuie păstrate.
2. Evaluarea portofoliului trebuie să fie bazată pe piață (nu se bazează pe valoarea contabilă sau pe cost).
3. Evaluare minimă trimestrială pentru toate perioadele anterioare datei de 1 ianuarie 2001.
4. Valoarea minimă lunară pentru perioadele cuprinse între 1 ianuarie 2001 și 1 ianuarie 2010. Începând cu 1 ianuarie 2010, evaluarea lunară trebuie să fie sfârșitul lunii calendaristice (adică ultima zi lucrătoare a lunii).
5. Portofoliul trebuie evaluat în ziua primirii fluxurilor mari de numerar externe (începând cu 1 ianuarie 2010). Definiția "fluxului de numerar extern mare" nu este specificată - fiecare firmă trebuie să identifice suma (sau procentul unui cont) care reprezintă un flux mare de numerar pentru fiecare compozit.
6. Contabilitatea datei tranzacției pentru perioadele care încep la 1 ianuarie 2005. Cu alte cuvinte, activul este reflectat într-un cont în ziua în care a fost tranzacționat, și nu în data decontării.
7. Contabilitatea de angajamente pentru toate titlurile cu venit fix. Cu alte cuvinte, dacă venitul a fost câștigat (dacă titularul are o creanță legală față de acel venit), acesta trebuie inclus în valoarea totală a activului.
8. Începutul și sfârșitul perioadelor de evaluare trebuie să fie coerente și trebuie să fie sfârșitul anului calendaristic, cu excepția cazului în care compozitul este raportat într-un an fiscal calendaristic.
Date de intrare - recomandări
1. Contabilitatea de angajamente pentru dividende (de ex., De la data ex-dividend).
2. O prezentare a returnării net-of-taxe ar trebui să acumuleze toate taxele de administrare a investițiilor.
3. Calendarul de evaluare la sfârșitul lunii (până la 1 ianuarie 2010, când este necesar).
Metodologia de calcul - Cerințe
1. Rentabilitatea totală - include veniturile, plus câștigurile și pierderile realizate, plus câștigurile și pierderile nerealizate.
2. Rata de întoarcere ponderată în timp, legată geometric. În comparație cu o rată a rentabilității ponderată în numerar, această metodologie elimină efectul fluxurilor de trezorerie externe.
3. Fluxurile de trezorerie externe, atunci când sunt primite, trebuie tratate consecvent, i. e. fiecare compozit trebuie să aibă o politică documentată:
a. Pentru perioadele care încep la 1 ianuarie 2005, firmele trebuie să utilizeze rate de rentabilitate aproximate care se ajustează pentru fluxurile de trezorerie ponderate zilnic.b. Pentru perioadele care încep la 1 ianuarie 2010, firmele trebuie să aprecieze orice portofoliu care primește un flux mare de numerar extern.
4. Compozitele trebuie să fie construite prin rentabilități individuale ponderate ale portofoliului de active, utilizând valorile începute în cursul perioadei și toate fluxurile de numerar externe.
5. Sumele în numerar (și echivalentul în numerar) trebuie să fie incluse dacă există numerar în contul individual.
6. Returnările trebuie să fie fără costurile de tranzacționare reale. Estimarea cheltuielilor de tranzacționare nu este permisă (pentru a determina valoarea brută sau netă).
7. Rapoartele compozite sunt ponderate la active, determinate de (la minim) evaluarea trimestrială a portofoliilor individuale.Începând cu 1 ianuarie 2010, standardul este evaluarea lunară.
Metodologia de calcul - recomandări
1. Returnările trebuie îndeplinite în cazul impozitelor cu reținere la sursă, dar dacă pot fi recuperate, suma ar trebui să fie acumulată.
2. Rapoartele compozite ar trebui să indice lunar portofoliile individuale (necesare începând din 2010).
3. Portofoliul ar trebui să fie evaluat la data primirii fluxurilor mari de numerar externe (necesare începând din 2010).
Disclosures - Cerințe
1. Cum este definită firma (pentru a determina valoarea totală a activelor firmei și conformitatea la nivel de firmă)? Dacă firma a fost redefinită, menționați data și motivul.
2. Disponibilitatea unei liste a compozitelor firmei și a modului în care acestea sunt definite. Dacă un compozit a fost redefinit, indicați data și motivul.
3. O descriere a compozitului și nivelul său minim de active.
4. Moneda utilizată pentru a exprima performanța și dacă există inconsecvențe între tratamentul compozitului și cel al benchmark-ului.
5. Prezența, utilizarea și extinderea valorilor mobiliare derivate.
6. "Taxele brute" și "taxele nete" trebuie să fie etichetate în mod clar pe datele returnate.
7. Modul în care taxele reținute la sursă sunt tratate în calcule (brute sau nete). Dacă valorile de referință sunt net impuse de impozite, acestea trebuie să dezvăluie baza fiscală a criteriului de referință față de compozit.
8. Atunci când legile locale sunt în conflict cu GIPS, dați o descriere a conflictului și menționați faptul că se utilizează standarde locale.
9. Pentru perioadele anterioare datei de 1 ianuarie 2000, care nu sunt în concordanță, precizați care sunt perioadele în care acestea sunt și modul în care acestea nu sunt conforme.
10. Pentru întoarcerile (pentru perioade anterioare datei de 1 ianuarie 2010), menționați metoda de alocare a numerarului.
11. Programul de taxe corespunzător.
12. Pentru compozite cu comisioane incluse (de exemplu, taxe de împachetare care permit clientului să plătească o sumă stabilită pentru comisioanele de administrare a investițiilor și taxele de broker), se indică procentajul conturilor cu comisioane incluse și diferitele tipuri de taxe incluse.
13. Pentru returnările brute de taxe, se deduc orice alte taxe decât cele de tranzacționare.
14. Menționați că informațiile suplimentare privind calculul performanței și raportarea sunt disponibile la cerere.
15. Aflați dacă un sub-consilier a fost utilizat în orice parte a contului.
16. Explicați orice evenimente semnificative care vor ajuta un client sau un client potențial să interpreteze înregistrarea de performanță.
Dezvăluiri - recomandări
1. În cazul în care firma are alte firme sora în cadrul unui părinte mai mare, furnizați divulgarea celorlalte firme.
2. Afirmă dacă o schimbare în metodologia de calcul a dus la un impact semnificativ asupra performanței.
3. Dacă firma a fost verificată, listați perioadele acoperite de verificare și perioadele care nu au făcut obiectul unei verificări la nivel de firmă.
Prezentare și raportare - cerințe
1. Pentru fiecare compozit:
a. Cel puțin cinci ani de performanță sau de la început, dacă firma a existat mai puțin de cinci ani.După ce a prezentat cinci ani, compania trebuie să adauge performanțe în fiecare an până când are o înregistrare de 10 ani.b. Rambursări anuale pentru toți anii
c. Numărul conturilor, cu excepția cazului în care compoziția este mai mică de cinci conturi.
d. Valoarea activelor din compozit și procentul activelor firmei reprezentate de compozitul respectiv.
e. Dispersia (de exemplu, răspândirea declarațiilor anuale într-un compozit), cu excepția cazului în care compoziția este mai mică de cinci conturi.
2. În cazul în care declarațiile non-GIPS compatibile sunt legate (pentru perioade anterioare datei de 1 ianuarie 2000), furnizați divulgarea acestui fapt.
3. În cazul în care conturile sau compozitele sunt mai mici de un an, nu este permisă anualizarea numărului de performanță.
4. O înregistrare dintr-o afiliere anterioară trebuie legată atunci când:
a. toți factorii de decizie în materie de investiții sunt angajați la noua firmă, procesul este intact și înregistrează documentul și sprijină performanța raportată.
b. se dezvăluie faptul că rezultatele sunt legate de o afiliere anterioară.
5. Dacă o firmă este achiziționată de o altă firmă, compozitele de performanță ale ambelor firme trebuie să fie legate de rentabilitatea în desfășurare, în cazul în care sunt transferate substanțial toate activele transferate.
6. Dacă o firmă conformă dobândește (sau este achiziționată de) o firmă neconformă, firmele au un an pentru a aduce compozitele în conformitate.
7. În cazul în care sunt prezentate întoarcerile de ieșire, procentajul compozitului reprezentat de sculptura.
8. În cazul în care se utilizează conturile care nu plătesc taxe, procentul compozitului reprezentat de conturile care nu plătesc taxe.
9. Randamentul total al punctului de referință corespunzător.
Prezentare și raportare - recomandări
1. Returnează brut taxele de administrare a investițiilor, taxele administrative și înainte de impozitare.
2. Estimări cumulate pentru toate perioadele (compozit și indicator de referință).
3. Estimări medii și medii echilibrate pentru fiecare compozit.
4. Graficele și graficele datelor solicitate și recomandate.
5. Returnează perioadele trimestriale (și / sau mai scurte).
6. Rambursări anuale compuse și de referință (pentru perioade mai mari de 12 luni).
7. Măsuri de risc la nivel compozit (de exemplu beta, eroare de urmărire, durată modificată, raport Sharpe).
8. După prezentarea celor cinci ani de valabilitate a datelor conforme, aduceți toate porțiunile rămase din datele anterioare conforme.