Standardul III-E: păstrarea confidențialității

Membrii și candidații trebuie să păstreze confidențialitatea informațiilor despre clienții actuali, anteriori și potențiali, cu excepția cazului în care:

• informațiile se referă la activități ilegale din partea clientului sau a potențialului client,
• , sau
• clientul sau clientul potențial permite divulgarea acestor informații.

Justificare în spatele Standardului III-E

Stabilirea unei relații profesionale cu un client necesită colectarea de informații personale. Pentru profesioniștii din domeniul investițiilor, evaluarea informațiilor financiare personale ale clientului este o practică standard. Este o condiție prealabilă necesară pentru a-și îndeplini funcțiile și a stabili o declarație privind politica de investiții care să respecte toleranța și obiectivele de risc ale clientului. Desigur, această descoperire ar putea dezvălui problemele potențial sensibile sau jenante din trecut - totul, de la decizii de afaceri nefericite la pilitura de faliment. Clienții au un drept de necontestat la confidențialitate, precum și dreptul de a păstra informațiile lor personale în cea mai strictă confidență și nu sunt transmise sau dezvăluite unei terțe părți.

Standardul III-E a fost elaborat pentru a proteja aceste drepturi, începând cu momentul contactului inițial (relația prospect-membru) și acoperind timpul în care perspectiva devine oficial client (relație client-membru). În cazul în care informația sensibilă este dezvăluită de orice angajator în cursul relației sale cu un angajat, același concept este extins pentru a proteja confidențialitatea în relația angajator-membru.

Rețineți că există situații care ar necesita divulgarea informațiilor confidențiale ale unui client și care nu ar fi considerate încălcări ale acestui standard:

• Activități ilegale - De exemplu, dacă un client este implicat în activități ilegale de spălare a banilor și contribuind la un cont gestionat la instituția membrului CFA, managerul de portofoliu nu are nicio obligație de a proteja confidențialitatea clientului. De fapt, dacă intenționăm să continuăm să investim și să tranzacționăm un astfel de cont, ar putea expune managerul de portofoliu la acuzațiile de activitate criminală. În cazul în care sunt suspectate activități ilegale, consultantul juridic al unei firme trebuie imediat consultat cu privire la modul cel mai adecvat de a proceda.
• Dezvăluiri obligatorii din punct de vedere legal - Atunci când Comisia pentru valori mobiliare și burse solicită difuzarea anumitor informații despre clienți, membrul CFA este obligat să respecte aceste reglementări.
• Permisiunea acordată de client sau client potențial - Este posibil ca un manager de investiții să fie obligat să transmită informații clientului contabilului clientului pentru pregătirea impozitelor. Atât timp cât se acordă permisiunea, membrul CFA nu încalcă standardul de confidențialitate.
• Anchetă din partea programului de conduită profesională a Institutului CFA (PCP) - În cuvintele Manualului (pg.127), membrii CFA vor considera PCP o prelungire a ei înșiși. Membrii CFA sunt încurajați să sprijine pe deplin investigațiile PCP și să dezvăluie orice informații solicitate în cursul unei investigații. PCP păstrează toate informațiile dezvăluite în cele mai stricte confidențe.

Aplicarea standardului III-E

Menținerea confidențială a informațiilor despre client este esențială pentru construirea și dezvoltarea unei relații de încredere. Cu privire la examenul CFA, cazurile care implică acest standard sunt susceptibile de a testa excepțiile care vor necesita divulgări care trebuie făcute.

Iată câteva exemple de situații care pot necesita divulgarea informațiilor confidențiale:

• Acordurile de decontare - Într-un caz în care un manager și un client au încheiat un acord de decontare, acordul nu poate fi scris astfel încât să interzică cooperarea cu Programul de conduită profesională a Institutului CFA (PCP) în cadrul anchetei unui membru al CFA (adică cercetarea dacă acest membru a încălcat Codul și standardele). Așa-numitele clauze de confidențialitate trebuie să permită în mod explicit atât membrului, cât și clientului să răspundă la cererile de informații, fără restricții. Dacă nu se furnizează informații într-o investigație PCP, chiar dacă se bazează pe o clauză de confidențialitate, supune membrul la o suspendare sumară în conformitate cu statutele Institutului CFA, iar dreptul său de a folosi carta CFA poate fi revocată.
• Donație caritabilă - Un manager de portofoliu se întâlnește cu un client corporativ care își poate reduce impozitele prin acordarea de bani carității și care a pus deoparte 100 000 de dolari în acest scop. Ar fi administratorul de portofoliu să încalce standardul III-E prin divulgarea către o organizație de caritate locală pe care compania o are pentru a da 100.000 de dolari? Într-un astfel de caz, ar depinde de faptul dacă clientul corporativ a dat permisiunea managerului de a dezvălui aceste informații. Dacă nu, managerul ar trebui să păstreze informațiile private și să protejeze confidențialitatea.
• Activități ilegale - Un manager de portofoliu suspectează un client de activități ilegale, dar nu are dovezi concrete pentru a susține aceste suspiciuni. Managerul de portofoliu își înțelege obligația de a păstra informațiile confidențiale confidențiale, dar nu dorește să susțină ceva ilegal. Dacă apare un astfel de caz, a face nimic nu este o opțiune. Este cel mai bine servită prin căutarea unui avocat și informarea supervizorului.

Cum să se respecte

• Protejați informațiile clienților atunci când le primiți prin a nu divulga informații adunate altor părți.
• Limita numărul de angajați care au acces la informații sensibile privind activitățile financiare sau de altă natură ale unui client.
• Căutați imediat consultanță juridică în cazul în care există o suspiciune de activitate ilegală.
• Căutați un avocat dacă vi se cere să divulgați informații confidențiale ca urmare a unei investigații, fie de către Programul de conduită profesională al Institutului CFA, fie de către autoritățile legale. Dezvăluirea în aceste instanțe poate fi cerută în cele din urmă, dar este îndreptățit la consultanță juridică pentru a determina modul în care trebuie să dezvăluiți aceste informații.