Ipotezele fundamentale ale analizei tehnice
Analiza tehnică este practica evaluării stocurilor pe informații despre volumul trecut și despre prețuri. Analiza tehnică presupune următoarele:
- Valoarea de piață a activului este o reflectare a ofertei și a cererii pentru activ.
- Oferta și cererea sunt determinate de factori raționali, cum ar fi date și analize economice, precum și de factori iraționali, cum ar fi presupunerile.
- Piețele și stocurile individuale se mută împreună.
- Schimbările cererii și ofertei vor schimba tendințele pieței și pot fi detectate pe piață.
Dacă conceptul de analiză tehnică este nou pentru dvs., asigurați-vă că revizuiți tutorialul nostru pentru analiza tehnică.
Analiză tehnică vs. fundamentală
Diferența principală dintre analiza tehnică și analiza fundamentală este folosirea situațiilor financiare pentru a evalua acțiunile. Analiza tehnică este practica de a evalua stocurile pe volumul trecut și informațiile despre prețuri. Analiza tehnică combină atât utilizarea informațiilor din trecut (cum au reacționat stocurile anterior), cât și a "senzației" (cum se mișcă numele de pe piață) pentru a evalua o valoare de securitate.
Analiza fundamentală are totuși o abordare mai formală. Analiștii fundamentali revizuiesc situațiile financiare ale unei companii și generează valori, cum ar fi valoarea preț-la-carte și valoarea întreprinderii-EBITDA pentru a evalua o valoare de securitate.
Avantajele Analizei Tehnice:
- Analiza tehnică este ușor de înțeles și poate fi efectuată relativ repede, mai ales cu ajutorul unuia dintre cele mai multe tipuri de programe de diagramă.
- Analiza tehnică nu se bazează pe utilizarea situațiilor financiare în scopul evaluării.
- În loc de o evaluare fundamentală strictă, analiza tehnică ia în considerare "sentimentul" pieței, care este subiectiv.
Provocări pentru analiza tehnică:
- trecutul nu este întotdeauna o indicație a rezultatelor viitoare, punând sub semnul întrebării valabilitatea analizei tehnice.
- Analiza tehnică încalcă premisa EMH, deoarece credincioșii EMH presupun că ajustările de preț se întâmplă prea repede pentru a fi profitabile.
Provocări pentru analiza tehnică Reguli de tranzacționare
- Analiza tehnică este subiectivă și nu poate fi utilizată pentru a lua decizii coerente.
- Semnalele care indică acțiunea în analiza tehnică se pot schimba în timp.
Indicatorii tehnici sunt clasificați în următoarele:
1. Opinie contrară
Comercianții care urmează acest tip de analiză văd majoritatea ca incorectă și aleg direcția opusă. Există numeroși indicatori care pot fi urmăriți:
- Pozițiile de numerar ale fondurilor mutuale - dat fiind că fondurile mutuale dețin o parte din activele lor ca numerar, comercianții monitorizează pozițiile de numerar ale fondurilor mutuale (raportate lunar)Pentru un comerciant, o poziție mare în numerar într-un fond mutual ar fi o indicație pentru a cumpăra (fondurile mutuale sunt bearish, prin urmare, comerciantul ar fi bullish).
- Avize de consultanță pentru investiții - Un comerciant, un număr mare de opinii consultative privind investițiile, indică faptul că a venit timpul să cumpere, luând din nou opoziția.
- CBOE Pune / Call Ratio - dat fiind un raport mare de tip call-to-call ar indica faptul că piața menține o viziune bearish, traderul contrarian ar lua o viziune opusă și va vedea ca un indicator bullish.
2. Smart Money
Unii investitori sunt considerați mai inteligenți decât alții și, prin urmare, banii lor sunt considerați "bani inteligenți". Traderii urmăresc de obicei banii inteligenți. Următoarele sunt văzute ca indicatori ai banilor inteligenți.
- Indicele de încredere - Acest indice este randamentul mediu al primelor 10 obligațiuni corporative împărțite la randamentul mediu Dow Jones de 40 de obligațiuni. Un indicator bullish este atunci când spread-ul randamentului se restrânge, indicând faptul că investitorii sunt dispuși să investească în obligațiuni riscante.
- Datoria marjelor - o creștere a marjei ar indica faptul că investitorii devin din ce în ce mai promițători.
3. Piața generală
- Lărgimea pieței - aceasta este mărimea scăderii stocurilor față de creșterea stocului de zile, indicând direcția (o indicație tehnică pentru piață).
- Scăderea dobânzii - aceasta este măsura stocurilor vândute. În cazul creșterii dobânzii scurte, acesta este un semnal bullish, deoarece investitorii vor trebui să cumpere acțiunile pentru a acoperi șorturile.
4. Tehnici de preț și volum de stoc
- Teoria Dow - o teorie care spune că piața se află într-o tendință ascendentă dacă una dintre mediile sale (industriale sau transport) avansează deasupra unui nivel important anterior, avans în celălalt. Teoria mai spune că atunci când ambele medii scad sub pragurile minime anterioare, este considerat un indicator al unei tendințe descendente.
- Sprijin și rezistență - aceasta este perspectiva, având în vedere natura psihologică a investitorilor, că un stoc nu comercializează de multe ori peste nivelul său de sprijin și rezistență. Comercianții monitorizează nivelurile strategiei. Dacă un stoc se desprinde din nivelul său de rezistență, acesta trece la următorul nivel de rezistență. Aflați mai multe despre acești indicatori tehnici cheie care arată nu numai puterea și slăbiciunea, ci și indicatorii de cumpărare și de vânzare în următorul articol: Elemente de bază pentru suport și rezistență
- Medie mobilă - aceasta măsoară miscările medii ale unui stoc o perioadă de timp specificată. Această măsură elimină fluctuațiile zilnice ale unei schimbări de preț și tendința poate fi mai ușor de discernut. Uitați-vă mai îndeaproape la media mobilă ponderată liniar și la media mobilă exponențial netezită în următorul articol: Elementele de bază ale mediilor ponderate ponderate